ガチ的見解【アルゼンチン緊急利上げで政策金利40%】自分はなぜ高金利通貨を買うのか考えてみた

ランド円ガチホルダーのみなさんこんばんは。

アルゼンチンが8日間で3度目となる利上げをしましたね。
政策金利はなんと年40%

アルゼンチン政策金利40%へ

アルゼンチンの中央銀行は4日、政策金利を6.75%引き上げ、年40%にすると発表した。この8日間で3度目となる利上げで、金利の引き上げ幅は計12.75%に達する。米長期金利の上昇で新興国からの資本流出が始まる中、アルゼンチンの通貨ペソはドルに対して急落しており、通貨防衛のために緊急利上げを余儀なくされた。

中銀は4月27日の3%の利上げに続き、5月3日にも緊急措置として再度3%の利上げを実施したばかりだった。米長期金利が一時3%台に上昇する中、世界的に新興国通貨は対ドルで売り込まれており、財政基盤が脆弱なアルゼンチンは年初から約2割下落していた。アルゼンチン中銀は為替介入で対抗していたが、効果は乏しく、緊急措置として大幅な利上げに踏み切った。

歴史的にアルゼンチン国民はインフレに敏感なため、ペソが下落すると資産をドルに退避させる動きが発生し、さらなる通貨安を引き起こすとされる。

今回の利上げを受け、4日の外国為替市場では1ドル=21ペソ台と、利上げ前の22ペソ台から小反発している。

2015年に左派政権からの政権交代で誕生したマクリ政権はインフレ対策を主要課題に掲げていたが、足元の通貨安は逆風となる。マクリ政権の下で海外からの投資や貿易環境が改善していただけに、通貨安とインフレはアルゼンチン経済にとっても新たな試練となりそうだ。

引用元:日本経済新聞

単純に40%ってすごいなって思うのですが
もうここまでしないとお金が集まらないってことなんですよね・・・
高金利通貨好きですがさすがにこれはデフォルトも視野にはいってきてるんでヤバいですよね。
アルゼンチンってデフォルト何回目?
国民性なのか借金返す気ないのかなって思います。

そもそもアルゼンチンペソってどこのFX会社で取引できるんだよって感じもありますが
ロシアルーブル、ブラジルレアルも暴落してます。
(今年の今のところの対ドル暴落率G20では第1位アルゼンチンペソ、第2位トルコリラ、第3位ロシアルーブルとなっています。)
そして日本でも取引している人が多いトルコリラ、南アフリカランド、メキシコペソも下落をはじめ
米長期金利の上昇で新興国からの資本流出が本格的に始まったのかなと感じています。
自分も実際に南アフリカランド円のポジションを持っていますのでお金が減っています(泣)
南アフリカランド円収支報告【2018年5月1週目】(不撓不屈ブログ)

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あらためて感じた高金利通貨のリスク

今回はアルゼンチン、トルコ、ブラジルなどの暴落が注目を集めていますが
南アフリカランドをリアルトレードしている者として最近肌で感じているのが
高金利通貨のリスクです。

「高金利通貨は長期的には下落する」というのが一般的に言われていることですが
アルゼンチンみたいに金利をあげると長期的にはさらに下落していくってことですよね・・・
為替レートが決まる際に金利差を織り込んでるのが理由とされていますが勝ち目はないんでしょうか?

なぜ高金利通貨を買うのか?考えてみた

こういうよくない状況の時っていろいろと考えるきっかけになりますよね。
自分はなぜ南アフリカのランドを持っているのか考えてみました。

南アフリカの将来性

まず自分が南アフリカのランドを買おうと思ったきっかけは南アフリカの将来性です。
2000年~中国
2010年~インド
2020年~アフリカ

この流れで経済が成長していくのではないかと思っていましたます。(実際インドは微妙ですかね)
今後もしアフリカが成長するとしたら、窓口が南アフリカになるのは間違いないと思います。

水不足や治安の悪さなどアフリカの抱える問題は多いですが期待しています。

経済成長のその先に

もし南アフリカが経済成長し安定してきたら、将来的には豪ドル、NZドルのように
高金利通貨ではなくなるのではないかと期待しています。

今はスワップで1日1000円ほどもらってますが、経済が成長して安定してきたら通貨の価値が上がり
金利は安くなります。(それまでに1日5000円になるくらいまではポジション増やしていきたいとは思っています)

そうなったら、スワップに魅力がなくなってくるので、ランド円を半分くらい売って次の高金利通貨に投資できたらいいなぁっていうのが理想です。その時は豪ドルが高金利通貨になってるかもしれないですね。

リスクはあるがリターンもあるかも

自分はこんな感じで南アフリカランドを保有してます。

皆さんもそれぞれ高金利通貨を買う理由をお持ちだと思いますが
こういうよくない状況だからこそ今一度考えてみるのもいいんじゃないでしょうか?

あとFXって世界の経済のこと勉強するからいいですよね。
自分は日本株とか金とかも取引してるんですけど、FXはじめて前より少し大きく経済が見れるようになったというか、まだまだとは思いますが、いい影響が出てきていると思います。

自分はFX会社はDMMFXをおすすめしています。
自分がいろいろ使ってみて一番使いやすいという理由だけです・・・
ただトルコリラとかメキシコペソは取扱いしてないんですよね・・・
いろいろな会社を試してみるのがいいと思いますが
これからFXしてみようかなと思ってる方は良かったらどうぞ。
CFDは先物とか金とかOILとかチャートが見れるんで登録だけでもしといた方がいいと思います。


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来週はどうでしょうか。
個人的には雇用統計の結果で米国の金利上昇は一旦抑えられそうな気がしてますが油断はできませんね。

それでは高金利通貨ホルダーの皆様、苦しい状況が続きますが頑張りましょう!!